Rodolfo Ciganda, presidente de Latinbroker

Las catástrofes evidencian las disparidades
entre el Primer y el Tercer Mundo

PóLIZA dialogó con Rodolfo Ciganda, presidente de Latinbroker, para conocer sus opiniones sobre diversos temas de la actividad aseguradora nacional e internacional. Ciganda hace referencia, en la charla, a la crisis uruguaya de 2002 y a la previa de Argentina que aún sigue dando algunos coletazos, encaminándose luego del canje de su deuda. Lo que sigue es la entrevista mantenida con el directivo de Latinbroker

¿Cómo observa la evolución de la economía uruguaya y en ella la actividad aseguradora?
La economía uruguaya se ha venido recuperando en estos dos últimos años luego de prácticamente tocar un mínimo histórico en el 2002. Esa recuperación en toda la actividad lentamente también se traslada al sector de servicios y en particular al de los seguros, aunque todavía estamos lejos de los mejores guarismos que el país supo tener en este aspecto. En cualquier caso soy optimista y pienso que el presente ejercicio va a mostrar un incremento interesante respecto del anterior en todos los índices.

¿Entiende que el seguro puede cumplir algún papel especial en la potenciación del crecimiento económico uruguayo?
En las sociedades de los países desarrollados en que existe verdaderamente una cultura aseguradora, en la mayoría de la población sin duda que los seguros acompañan y potencian el crecimiento económico. En Uruguay lamentablemente esa cultura aseguradora aún esta en una etapa bastante preliminar y el solo ejemplo de que no exista en el país todavía un seguro obligatorio de Responsabilidad Civil para Automotores, es una muestra clara de tal rezago. De todos modos la protección, estabilidad, garantía y seguridad que otorga una póliza de seguro es esencial para el mantenimiento de una economía sana y en la medida que haya mayores recursos económicos y se aumenten las ventas sin dudas ayudará a consolidar la situación económica general.

¿Existen riesgos que hoy operen en términos del histórico monopolio asegurador vigente desde 1911 y que requieran modificaciones en el marco normativo?
Hoy día el único ramo que permanece en tal carácter es el Seguro de Accidentes de Trabajo, que solamente es emitido por el Banco de Seguros del Estado y en principio no creo que ello vaya a cambiar a la brevedad. Además no noto sinceramente una gran inquietud de los operadores privados por la liberación de la emisión de dicho tipo de coberturas.

¿Qué fase atravesamos en el reaseguro a nivel mundial? ¿Por qué? Estamos en una fase de buenos resultados en los últimos tres años con lo cual los precios, que se habían endurecido mucho durante 2001 y 2002, se han estabilizado y en algunos ramos como "Property" se han producido rebajas en las últimas renovaciones. Creo sin embargo que la fuerte temporada de huracanes del año pasado que azotó el Caribe y EEUU así como el desastre del Tsunami sobre fin del 2004 influyeron para que la baja no haya sido más pronunciada. En los últimos tres años se han creado compañías nuevas, fundamentalmente en Bermuda, que han permitido al mercado de reaseguros recuperar parte de la capacidad perdida en el 2001. Obviamente a mayor oferta de reaseguro, los precios en algún momento comienzan a descender y nivelarse, que es lo que está ocurriendo en estos tiempos.

¿Cómo opera el reaseguro hoy en Uruguay?
En Uruguay, como en al menos la mayoría de los mercados sudamericanos, existen los productores o corredores de seguros, las aseguradoras, los corredores de reaseguros y los reaseguradores. Además del esquema tradicional en que intervienen todas las partes con su rol específico solamente, en algunos casos el corredor de seguros también de alguna manera ya ata la colocación del reaseguro y luego lleva a las compañías de seguro lo que se llama "fronting", en que todos los términos y condiciones están ya establecidos y la aseguradora sólo cobra una comisión por la emisión de la póliza, sin tener mucho más que aportar a la negociación. Eso es particularmente notorio en los seguros grandes de grupos multinacionales. Hay algunos reaseguradores que por estar inscriptos en la Superintendencia de Seguros pueden operar en forma directa. Los que no lo están deben hacerlo a través de un corredor de reaseguros registrado aquí.
Tenemos ejemplos de todos los escenarios en tal sentido, dependiendo en muchos casos de que los asegurados pertenezcan a algún grupo extranjero, que ya se maneja internacionalmente con la misma aseguradora en todos los países, existiendo en algunos casos pólizas globales o mundiales que atienden a todas las filiales en el mundo.

¿El reaseguro ha generado anticuerpos luego del 11 de setiembre de 2001?
El reaseguro tuvo una fuerte crisis que ya había comenzado antes del 11 de setiembre de 2001, por los precios insuficientes que había venido cobrando el mercado desde hacía varios años, y por supuesto luego de la mencionada fecha perdió mucha capacidad con empresas que cesaron la suscripción o la restringieron mucho. Al subir fuerte los precios luego de ese episodio, el negocio del reaseguro se hizo atractivo para algunos grupos de inversión, que lanzaron nuevos emprendimientos creando reaseguradores que aprovecharon la coyuntura del mercado duro con precios elevados. No obstante, si se produjera algún atentado o fenómeno que afectara al mercado de seguros y reaseguros con la misma intensidad que lo de las Torres Gemelas, el impacto sería igualmente muy severo para el sector y los daños impactarían enormemente en las economías de las empresas golpeadas.

El Tsunami mató 70 veces la cantidad de gente que mató Bin Laden en Nueva York. ¿Cuál de ambos siniestros costó más a las reaseguradoras?
El costo del atentado al World Trade Center está estimado en aproximadamente U$S 50.000 millones mientras que los daños materiales asegurados del Tsunami en Asia alcanzan entre un 10% y un 15% de dicho monto. Ello muestra que la concentración de valores asegurados en el caso del WTC era enorme mientras que en el desastre asiático, pese a la enorme cantidad de pérdidas de vidas humanas, los valores asegurados eran mucho menos significativos. Claramente quedó en evidencia la disparidad entre el Primer Mundo y el Tercer Mundo con estas dos catástrofes y sus consecuencias.

Describa las actuales actividades y perspectivas de Latinbroker
Latinbroker tiene su casa matriz en Montevideo y oficinas comerciales en Buenos Aires y Asunción, emplea un total de 22 personas entre las tres locaciones e intermedia negocios de reaseguros de los tres países donde está instalado además de otros mercados de la región como Chile, Colombia y Venezuela fundamentalmente. La crisis del 2002 y antes la situación complicada de Argentina, las pudimos superar apretando el cinturón y buscando mantener los costos nivelados al máximo con una política austera. Eso permitió evitar tener que tomar medidas más extremas y ahora que estamos con el país y la región en expansión, estamos procurando también nosotros una mayor presencia, en particular en el mercado argentino, el cual por su situación de default en que había caído, se hacía muy difícil de vender para los reaseguradores internacionales. Ahora, luego del proceso bastante exitoso que tuvo Argentina en su canje de bonos, se da un escenario que en el mediano plazo creemos va a beneficiar las posibilidades en tal sentido y a ello apuntamos nuestras baterías en el presente año.